Holdings
備註：除「Avg Cost」與「Last」兩欄以各市場原幣種（Native Currency，US 藍色 / CNY 棕色）顯示、便於價格參考外，其餘 US 及中國股票欄位均按即時匯率折算為基準貨幣 HKD。
| Ticker | Name | Qty | Avg Cost | Last | Mkt Value | Unrealized | UNRLZD % | Div Paid | Total Value | Gain/Loss | AI 建议 |
|---|
Transactions
備註：US 股票（USD）以藍色、中國股票（CNY）以棕色顯示；Price / Payout / Amount 三欄均按各市場原幣種（Native Currency）呈現，便於價格參考。
| Date | Account | Ticker | Type | Qty | Price | Payout | Currency | Amount | Note |
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Page / 1 頁
Daily Review
| Ticker | Name | Last | Regime | RSI(14) | PE TTM(歷史比) 近 3 年 |
Premium 溢價 |
AI 建议 AI rec. |
Action | Rationale 含策略 |
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顏色判讀說明（含門檻）
Regime
（40 週均線） BULL價格在 40 週線之上（風險偏好） BEAR價格在 40 週線之下（防守）
（40 週均線） BULL價格在 40 週線之上（風險偏好） BEAR價格在 40 週線之下（防守）
RSI(14)
（依 Regime 調整） BULL <48 / BEAR <40買入區間 48–70 / 40–65無動作區間 >70 / >65減倉／賣出區間
（依 Regime 調整） BULL <48 / BEAR <40買入區間 48–70 / 40–65無動作區間 >70 / >65減倉／賣出區間
PE 氣泡底色
（vs 自身近 3 年） ≥ 80%比自己的歷史便宜 20–80%歷史中間位置 ≤ 20%比自己的歷史貴 （無歷史比時，底色改由絕對 PE 判定）
（vs 自身近 3 年） ≥ 80%比自己的歷史便宜 20–80%歷史中間位置 ≤ 20%比自己的歷史貴 （無歷史比時，底色改由絕對 PE 判定）
PE 數字
（絕對估值） < 12×便宜 12–25×中性（預設色） > 25×昂貴
（絕對估值） < 12×便宜 12–25×中性（預設色） > 25×昂貴
Premium
（溢價／折讓） 負值折讓＝買進窗口 ≈ 0貼近 NAV 正值溢價＝留意
（溢價／折讓） 負值折讓＝買進窗口 ≈ 0貼近 NAV 正值溢價＝留意
X% = 近 3 年滾動窗口內，歷史 PE 觀測值中「高於」現價 PE 的比例（虧損期 PE 已剔除）。
PE 欄位是雙重編碼：氣泡底色＝跟自己比（相對歷史），數字顏色＝絕對估值。
底色綠＋數字綠＝雙重便宜；底色紅＋數字紅＝貴且處於自身歷史高檔；
底色綠＋數字紅＝絕對值高但正處於自身區間低位（常見於長期高 PE 的龍頭股回落）；
底色紅＋數字綠＝常態低 PE 的公司現在反而比平常貴。
(新) ＝歷史樣本未達 63 筆（約 3 個月），暫不顯示百分位。
如何使用這些指標（Regime × RSI 階梯）
Regime ＝ 週線收盤 vs 40 週均線（約 9 個月的平均成本）。高於＝BULL（近 9 個月的買方多數賺錢、籌碼健康）； 低於＝BEAR（多數套牢、反彈易遇解套賣壓）。它衡量的是籌碼與趨勢狀態，不是估值，且屬落後指標—— 用途是切換風險態度與 RSI 階梯門檻，不是單獨的買賣點；真正需要動作的訊號是翻轉（週線收盤穿越 40 週線）。
| 面向 | BULL：價在 40 週線之上（風險偏好） | BEAR：價在 40 週線之下（防守） |
|---|---|---|
| 心態 | 順勢偏多，敢承接回檔 | 防守優先，保留現金，不急著攤平 |
| 買進 RSI 階梯 |
RSI < 48 買 20%、< 42 買 30%、< 35 全部投入——回檔就分批接 | RSI < 40 買 20%、< 35 買 30%、< 30 才全押——只接恐慌，不接溫跌 |
| 賣出 RSI 階梯 |
RSI > 70 減 20%、> 75 再減 20%、> 82 才清——趨勢中不要輕易下車 | RSI > 65 減 30%、> 70 再減 30%、> 75 清倉——反彈視為減碼機會 |
| 部位 | 可動用較大額度，積極分批 | 單筆縮小、拉長間隔，保留至少一半現金 |
| 估值濾網 PE 歷史比 |
歷史比 ≥ 80%（綠）＋ BULL ＝ 最強組合，可積極 | 歷史比 ≥ 80% 但 BEAR ＝ 便宜可能更便宜，等週線站回 40 週線再買 |
| 翻轉處理 | 週線收盤跌破 40 週線 → 轉為 BEAR 規則，停止加碼 | 週線收盤站回 40 週線 → 才恢復 BULL 買進節奏 |
三個常見誤區：
① 盤整會被打臉——股價在 40 週線上下反覆穿越時（whipsaw），門檻會連續切換，此時應降低此訊號權重，改看 PE 歷史比與股息；
② 它與估值無關——BEAR ＋ 歷史比 93.8% 是最容易虧也最容易賺的位置（價值陷阱 vs 落底反轉），分辨關鍵在基本面是否惡化；
③ Covered-call ETF（03416 / 03419 等）不適用此表——它們另有 5/20/50/200 日均線的 MA-regime（STAY / SWITCH / EXIT CASH），溢價與 NAV erosion 才是主要風險。